موضوع المشتقات والأوراق المالية المختلطة في حياتنا اليومية. قد نتعامل مع بعض الأشخاص، وقد يرغبون في التعاون مع بعضهم البعض في شيء ما، ويجب أن يكون هناك اتفاق لا شك فيه.
كما يتم إبرام هذه العقود، ويمكن إبرامها بشكل رسمي، بحيث يضمن كل منها حقوقه، ويتم ذلك من خلال أسواق مالية منظمة أو موازية، وهذا يتعلق بالمشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة.
عناصر الموضوع عن المشتقات والأوراق المالية المختلطة
- موضوع تمهيدي عن المشتقات والأوراق المالية المختلطة.
- ما هي المشتقات المالية؟
- الأصول المالية.
- سوق المشتقات المالية.
- الأنواع المشتقة.
راجع أيضًا: 7 نصائح يمكن الاعتماد عليها لتحقيق أهدافك المالية
مقدمة في موضوع المشتقات والأوراق المالية المختلطة
في هذا المقال سوف نشرح لكم هذه المشتقات وما هي هذه المشتقات؟ أيضًا، ما هي الأوراق المالية المختلطة التي يمكن استخدامها في الأسواق المالية المنظمة أو الموازية.
من يمكنه استخدام هذه الأدوات المالية المشتقة للعديد من الأغراض التي تستند إلى الحذر من المخاطر التي قد تنشأ من وقت لآخر ويمكن أيضًا تداولها واستخدامها لأغراض المضاربة.
ما هي المشتقات المالية؟
- المشتق المالي هو نوع من الأدوات المالية التي تستمد قيمتها من الأداء الأساسي أو الأداء المالي أو حتى أداء مؤشر السوق.
- والتي تندرج تحت ما يسمى الأصول الحقيقية، ويمكن أن تكون هذه السلع دولية، مثل الذهب والنفط والمعادن والقمح والأرز.
الأصول المالية
- تتكون الأصول المالية من الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات، وفي هذه الحالة تعتمد المشتقات على تحويل المخاطر المالية بين الأطراف المتعاقدة من خلال الأسواق المالية المنظمة أو الأسواق الموازية.
- تعتمد قيمة هذا المشتق أيضًا على سعر الأصل أو المؤشر الذي هو موضوع العقد، وعلى عكس أدوات الدين، لم يكن هناك ما يجب دفعه مقدمًا لإعادة الشراء، ولم يكن هناك عائد مستحق على الاستثمار.
- يمكن أن تخدم المشتقات مجموعة متنوعة من الأغراض، بما في ذلك إدارة المخاطر، وتخفيف المخاطر، والمراجحة عبر الأسواق، وأغراض المضاربة.
انظر أيضًا: تفاصيل حول الفئات بالدولار
هناك تعريف آخر للمشتقات
الحقيقة هي أن المشتقات المالية هي عقود من الباطن مشتقة من العقود الأساسية لأدوات الاستثمار مثل الأوراق المالية والعملات الأجنبية والسلع، وهذا في مجال يسمى الهندسة المالية.
طبيعة سجية
- لا يمكن اعتبار الأدوات المالية المشتقة أصولاً مالية كما هي مقبولة، ولكنها تعتبر أصولاً غير ممثلة في أصول حقيقية، ولكنها تعتبر عقودًا، مثل جميع أنواع العقود المعروفة التي تنطوي على التزامات تجاه طرف آخر أو حقوق والتزامات اثنين الأطراف في نفس الوقت.
فيما يتعلق بالمشتقات،
- هي أداة مالية يمكن اشتقاق قيمتها من سعر أو سعر عقد أو مؤشره النقدي، ويمكن أن يكون هذا السعر أو السعر الأساسي هو سعر ورقة مالية أو سعر صرف معين، أو سعر سلعة، أو معدل الفائدة، أو مؤشر الأسعار أو المعدلات.
أوراق هجينة
- يتم تعريف الأوراق المالية الهجينة على أنها أوراق مالية غير مجمعة، ولكن يمكن أن تشير بشكل قاطع إلى الخصائص التي يمكن أن تمتلكها أي أداة دين وأي سند وأي أداة حقوق ملكية، أي. أجراءات.
- ومع ذلك، فقد تم خلط خصائص وميزات كل منها، وبالتالي، فإن الأوراق المختلطة لها بعض خصائص وخصائص الأسهم المختلفة في جميع أنواعها.
- وفي الوقت نفسه، يقوم أيضًا على الحفاظ على بعض سمات وخصائص السندات، وبالتالي لا يمكن اعتبار هذه الأوراق بمثابة أسهم أو سندات، بل تعتبر مزيجًا منها.
- تُعرف الأوراق المالية الهجينة أيضًا باسم تلك الأوراق المالية التي تنتمي إلى مجموعتين، وهي الأسهم أو السندات، والتي تحمل بعض خصائص المجموعة الأخرى، ويمكن أن يكون هناك العديد من الأوراق المالية الأخرى، وهذا بجانب الأسهم والسندات.
- يتم تقديم الأوراق الهجينة أيضًا من حيث الخصائص التي يمكن أن تقارب إما الأسهم أو السندات، على سبيل المثال، في دولة الجزائر، هذه الأوراق المختلطة غير موجودة، لكن هذه الأوراق موجودة بأشكال مختلفة، وهي السندات القابلة للتحويل إلى أسهم وسندات مع إيصال الاكتتاب في الأسهم.
سوق المشتقات المالية
- يمكن أن تكون سوق المشتقات كبيرة جدًا، والسبب في كونها كبيرة جدًا هو أنه يمكن أن تكون هناك مشتقات متاحة للعديد من الأصول المختلفة، بما في ذلك السندات والأسهم والسلع والعملات.
- أيضًا، يفضل العديد من المستثمرين شراء المشتقات بدلاً من الأصول الأساسية.
ينقسم سوق المشتقات أيضًا إلى فئتين
- مشتقات cTO والمشتقات المترابطة.
- CTO أو المشتقات التي تعمل خارج البورصة هي واحدة من المشتقات التي لا توجد في بورصات الأوراق المالية التي يتم تداولها بين الأطراف.
- تعتمد هذه الأنواع أيضًا على جذب الكثير من الشعبية لدى البنوك الاستثمارية.
- ويمكن أن تكون المشتقات القائمة على البورصة مشتقات مدرجة في البورصات، مثل Chicago Mercantile.
- من المعروف أن المستثمرين المؤسسيين الكبار يستخدمون مشتقات CTO، ومن المعروف أن صغار المستثمرين والأفراد يستخدمون المشتقات أو الصفقات المتداولة في البورصة.
- هناك عملاء مثل البنوك التجارية وصناديق التحوط والشركات التي ترعاها.
- غالبًا ما يشترون مشتقات CTO من البنوك الاستثمارية.
الأنواع المشتقة
- قد يكون هناك العديد من المشتقات التي يمكن تقديمها بدون وصفة طبية أو من خلال egnahcxE.
- يعتمد سعر الأدوات المالية المشتقة أيضًا على المؤشرات الأولية الرئيسية، أو ما يسمى بالعقد.
هناك المشتقات الأكثر استخدامًا في التداول عبر الإنترنت وهي كالتالي:
عقود الفروقات
- يمكن أن تحظى عقود الفروقات (CFDs) بشعبية كبيرة عند تداول المشتقات المالية
- مما يسمح لمستخدم هذا الـ CFD بالمضاربة.
- يمكن أن يحدث هذا إما عن طريق رفع أو خفض أسعار الأدوات العالمية، والتي تشمل الأسهم والعملات والمؤشرات والسلع.
- يتم تداول العقود مقابل الفروقات أيضًا بأداة تتمثل وظيفتها في التأثير على حركة الأصل الأساسي.
- يتم تحرير الأرباح والخسائر أيضًا عندما يتحرك الأصل بالنسبة إلى المركز الذي يحتفظ به المتداول.
العقود الآجلة
- هذه العقود هي مشتقات تقليدية وتستند إلى اتفاقية شراء أو بيع أصل.
- إنه مثل السكر أو الأسهم التي تدفع لاحقًا، ولكن بسعر ثابت.
- يتم توحيد العقود الآجلة لتسهيل عملية التداول في بورصة العقود الآجلة.
- هنا، تعتمد خصوصية الأصل الأساسي على جودة وكمية المنتج.
المعلمات
- يمكن أن تمنح هذه الخيارات المتداولين الفرصة للتداول في أسواق المشتقات.
- ولديهم الحق في الشراء أو البيع، وذلك من الأصل الأساسي وبسعر محدد.
- إنه لا يتجاوز تاريخًا معينًا، وقد يكون موجودًا بدون التزام.
- هذا هو أحد الاختلافات الرئيسية بين تداول الخيارات والعقود الآجلة.
العقود الآجلة مقابل الخيارات
- قد يكون الغرض من جميع العقود الآجلة وعقود الخيارات هو السماح للأشخاص بتحديد الأسعار مسبقًا، قبل التداول الفعلي.
- كما أنه يسمح للمتداولين بحماية أنفسهم من مخاطر تغيرات الأسعار.
- ومع ذلك، بالنسبة للعقود الآجلة، لا يزال المشترون ملزمون بدفع المبلغ الذي حددوه ونفس السعر المتفق عليه بعد الوصول إلى التاريخ المحدد.
انظر أيضاً: دراسة عن مشاكل العمالة الوافدة في السعودية